La crisis financiera internacional hizo evidentes las fragilidades del sistema regulador de los mercados financieros y mostró la falta de eficiencia en los procedimientos de gestión de riesgos en el sector financiero. En este contexto, el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea (BCBS Basel Committee on Banking Supervision) definió las nuevas normas conocidas como Basilea III, con el fin de perfeccionar las “reglas de definición de capital global y liquidez para aumentar la estabilidad del sector”.

Basilea III se basa en tres pilares definidos en el acuerdo Basilea II y se ajusta al actual desafío real de los mercados financieros, en particular:

•  Una definición más rigurosa de los capitales con el fin de garantizar una mayor cantidad, calidad, transparencia y coherencia de base de capital;
•  La introducción de los nuevos buffers de capital (Capital Conservation Buffer y Countercyclical Capital Buffer);
•  El fortalecimiento de la cobertura de riesgo, incluido el riesgo de crédito de contraparte (CCR Counterparty Credit Risk);
•  La aplicación del ratio de apalancamiento (Leverage ratio) con el fin de complementar el marco de Basilea II, basado en el riesgo;
•  La implementación de nuevos ratios de liquidez a corto y largo plazo (LCR Liquidity Coverage Ratio y NSFR Net Stable Funding Ratio);
• La introducción del concepto de entidades sistemáticamente importantes (Systematically Important Financial Institution).