¿QUE ES SOLVENCY II?
El 25 de noviembre de 2009, el Parlamento Europeo y el Consejo de la Unión Europea aprobaron la Directiva 2009/138 / CE, el régimen Solvency II, destinado a reestructurar el marco legal del sector de las aseguradoras europeas. La Directiva Solvency II pretende reunir en un único mecanismo todas las directivas que regulan el sector, permitiendo a las aseguradoras mejorar su desempeño entre los requisitos de capital y los riesgos inherentes al sector.
EIOPA (European Insurance and Occupational Pensions Authority), la autoridad supervisora del sector asegurador, tiene como objetivo mejorar el marco legal de los mercados europeos, lo que proporcionará a las aseguradoras las herramientas necesarias para un mejor funcionamiento del mercado interior. De esta forma, EIOPA pretende aproximar las legislaciones de todos los Estados miembros de la UE, eliminando las divergencias existentes en los reguladores nacionales.
Solvency II sustituye a su predecesor, Solvency I, implementado en la década de 1970 y, como tal, necesitaba una gran reestructuración a nivel de solvencia, evaluación y análisis de riesgos y la supervisión de los reguladores y de las propias aseguradoras.
Los requisitos originales de Solvency I permitieron a la Unión Europea implementar uno de los mercados de aseguradoras más competitivos del mundo. Los diferentes países miembros regulaban el mercado de forma autónoma, pero siempre de acuerdo con algunas de las normas difundidas por toda la UE. Dar esta libertad a cada regulador nacional hacía menos exigente el control ejercido por las autoridades en lo que se refiere al análisis y la evaluación de las obligaciones. Por otro lado, los requisitos de capital adecuados al riesgo de las aseguradoras eran bastante rudimentarios, ya que no existía ningún tipo de provisiones de las revisiones de riesgo. Aunque haya abierto el camino a los requisitos mínimos de capital, Solvency I se quedó obsoleto y no fue capaz de acompañar la evolución de los mercados europeos, dejando espacio para la entrada en vigor de un nuevo conjunto de reglas más exigentes.
Solvency II tiene el objetivo de complementar y sustituir algunas metodologías y requisitos que debilitan el Solvency I, en particular a nivel de una visión más económica, no tanto contable, permitiendo una mejor gestión del mercado de las aseguradoras, fomentando una supervisión más eficiente de los riesgos inherentes a esta industria. El objetivo principal pasa por el abandono de las diferentes restricciones de solvencia adoptadas individualmente, pasando a existir una estructura económica única basada en el riesgo. Esta necesidad aparece del hecho de que el riesgo es inherente a todas las operaciones en el mercado de las aseguradoras, dependiendo de muchos factores internos, así como del propio capital y de su evaluación.
De esta forma, con la entrada en vigor de Solvency II, las aseguradoras europeas se ven obligadas a vigilar sus resultados y a aplicar medidas financieras que permitan la determinación de información más fidedigna y transparente. Una novedad respecto a Solvency I es la introducción de las llamadas pruebas de estrés, que buscan mejorar la gestión general de las aseguradoras, así como determinar sus necesidades de capital.
Con el paso de Solvency I a Solvency II, EIOPA (European Insurance and Occupationalidad de la Autoridad) tiene como objetivo:
- Mayor armonización y transparencia
- Incrementar la supervisión y la reglamentación
- Mejorar la protección del consumidor
- Aumentar la competitividad
- Adecuar los requisitos de capital
Con estos objetivos, EIOPA pretende que las aseguradoras reúnan todas las condiciones necesarias para poder ejercer su actividad en todo el espacio de la UE, sin que haya obstáculos por parte de las autoridades reguladoras en cuanto a la prestación de servicios de aseguradoras extranjeras en su territorio nacional. De esta forma, la armonización introducida con Solvency II permitirá una mejor cooperación y reconocimiento entre todas las entidades de supervisión de los Estados miembros, garantizando la existencia de un único sistema.